现金贷业务的UE模型
本文以现金贷业务为例总结下 UE模型 在业务分析中的应用。
1. UE模型的概念
UE是Unit Economics的简拼，翻译过来就是单位经济效益，基于业务的最小运作单元来分析收入与成本的关系，将业务从大而繁简化为小而简，从个体来观察总体。比如说，当获取一个新客户是亏损的，那越扩大规模就会越亏损，此时要做的是缩量和优化，当获取一个新客户是能盈利的，此时可以考虑扩量。
UE模型关注的是变动成本和收入的关系，一般不考虑固定成本，固定成本是已经付出的成本，当收入大于变动成本时，是能赚取毛利的，那可以通过扩大规模来赚取更多的毛利从而覆盖掉固定成本，最终赚取净利。
或许你已经发现了，UE与ROI很类似，确实是这样的，UE和ROI都是要衡量成本和收入的关系，不同的是UE通常是用于评估业务是否可持续，ROI通常用于衡量业务动作的有效性。
UE模型所谓的Unit最小运作单元，一般是指一个客户，也可以根据具体业务来定，比如在线教育业务的最小运作单元可以是一个课程。
关于UE模型更详细的阐述可以参考下面两篇知乎文章：
2. 现金贷业务的UE模型
我们已经知道了UE模型的核心是变动成本和收入，搭建UE模型的过程就是计算变动成本和收入的过程。现金贷业务的变动成本和收入可这样拆解和计算：
变动成本：获客成本、征信成本、支付成本、营销成本、催收成本、坏账成本。
收入：LTV生命周期价值 = LT生命周期的放款次数 × ARPU平均单次放款的收入。
基于业务实际数据，我们将用户生命周期定为90天，以90天为统计周期，以1月首贷客户为目标客群，提取并处理数据。最终我们在Excel中建立如下表格所示的UE模型，注意表格中的数据纯属杜撰的。我们发现用户的平均生命周期为放款3次，用户在我们这借款3次后就流失了。当前来看，业务是不盈利的，我们需要考虑如何调整和优化以实现盈利。
基于此UE模型，我们可以继续进行单变量求解或者双变量模拟运算。比如我们可以对生命周期放款笔数进行单变量求解，假设其他因素不变的情况下计算得到生命周期放款6次时，毛利能转正，就是说首贷后需要至少复贷5次才行，那用户运营上需要促复贷促留存，先实现复贷5次的目标。比如我们可以对获客成本和坏账率进行双变量模拟运算，从而找到合适的盈利平衡点，如下表格所示，假设其他因素不变的情况下，获客成本从1000优化到800且坏账率从30%优化到27%，毛利能转正，只优化获客成本或者只优化坏账率，相关岗位压力可能会比较大，但平衡每个岗位，各自优化一点，那整体业务就会好很多。
注意单变量求解和模拟运算的功能只在Office365、Office2019及以上版本中才有，如下图所示：
以上就是UE模型的应用举例，我们可以借助UE模型判断业务是否可持续并模拟测算我们的最小目标值在哪里。UE模型搭建的难点主要是变动成本的拆解和计算，这可能需要财务同事的协助。
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